آنچه خواهید آموخت
سازمان‌های تأثیرگذار در بازار ارزهای دیجیتال
در دنیای مالی و اقتصادی ، سازمان‌ها و نهادهای مختلفی وجود دارند که نقش اساسی در تنظیم و نظارت بر بازارهای پولی و سرمایه‌ای ایفا می‌کنند. این سازمان‌ها ، با وضع قوانین ، مدیریت سیاست‌های پولی و نظارت بر نهادهای مالی، تأثیر مستقیمی بر روند حرکت بازارهای جهانی، از جمله بازار ارزهای دیجیتال دارند. با شناخت عملکرد و دنبال‌کردن اخبار این ارگان و سازمان‌ها می‌توانید ، یک قدم از بقیه جلوتر باشید.
برخی از این ارگان‌ها مانند فدرال رزرو ، کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) و صندوق بین‌المللی پول (IMF) ، از طریق سیاست‌گذاری‌های خود ، جریان نقدینگی و سطح اعتماد سرمایه‌گذاران را تحت تأثیر قرار می‌دهند. شناخت این سازمان‌های تأثیرگذار ، برای سرمایه‌گذاران و فعالان بازار ارزهای دیجیتال از اهمیت ویژه‌ای برخوردار است ، چرا که تصمیمات آنها می‌تواند نوسانات شدیدی را در این بازار ایجاد کند.
فدرال رزرو یا بانک مرکزی ایالات متحده آمریکا
فدرال رزرو ( به انگلیسی : Federal Reserve – Fed ) به عنوان بانک مرکزی ایالات متحده است که در سال ۱۹۱۳ تأسیس شد. این نهاد وظیفه مدیریت سیاست‌های پولی و مالی آمریکا را بر عهده دارد و یکی از تأثیرگذارترین سازمان‌ها در اقتصاد جهانی و بازارهای مالی ، از جمله بازار ارزهای دیجیتال است.
این سازمان از طریق ابزارهایی مانند تعیین نرخ بهره ، عرضه پول و کنترل تورم ، نقش مستقیمی در جهت‌دهی به اقتصاد جهانی دارد. یکی از مهم‌ترین عوامل تأثیرگذار بر بازار ارزهای دیجیتال ، تصمیمات فدرال رزرو در مورد نرخ بهره است ؛ افزایش نرخ بهره معمولاً باعث کاهش قیمت دارایی‌های پرریسک مانند بیت‌کوین می‌شود.
زیرا سرمایه‌گذاران ترجیح می‌دهند پول خود را در دارایی‌های امن‌تر مانند اوراق قرضه قرار دهند. برعکس ، کاهش نرخ بهره و سیاست‌های انبساطی باعث افزایش سرمایه‌گذاری در دارایی‌هایی مانند بیت‌کوین و طلا می‌شود.
- شاید برایتان جالب باشد :
وام ارز دیجیتال چیست و چه مزایایی دارد؟
علاوه بر سیاست‌های پولی ، برنامه‌های خرید دارایی و کنترل تورم فدرال رزرو نیز بر بازار ارزهای دیجیتال تأثیر دارد. به عنوان مثال ، در دوره‌های چاپ پول و بسته‌های محرک اقتصادی ( مانند دوران پس از بحران مالی ۲۰۰۸ یا همه‌گیری کرونا ) ، نقدینگی بالای موجود در بازار باعث افزایش قیمت بیت‌کوین و سایر رمزارزها شد.
از سوی دیگر ، سیاست‌های انقباضی مانند کاهش ترازنامه فدرال رزرو می‌تواند باعث خروج سرمایه از بازار کریپتو شود. به همین دلیل ، فعالان این بازار همواره تصمیمات این نهاد را با دقت دنبال می‌کنند.
وظایف اصلی فدرال رزرو:
- تنظیم نرخ بهره (از طریق سیاست‌های پولی)
- کنترل تورم و حفظ ثبات قیمت‌ها
- مدیریت نقدینگی و عرضه پول
- نظارت بر بانک‌های تجاری و مؤسسات مالی
- تعیین سیاست‌های مالی در شرایط بحرانی
کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا
کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) مسئول نظارت بر بازارهای مالی و اوراق بهادار در ایالات متحده است. این نهاد قوانین و مقرراتی را وضع می‌کند که به طور مستقیم بر پروژه‌های ارز دیجیتال، صرافی‌ها و سرمایه‌گذاران این حوزه تأثیر می‌گذارد. یکی از بزرگ‌ترین چالش‌هایی که بازار کریپتو با آن روبه‌رو است، طبقه‌بندی رمزارزها به عنوان اوراق بهادار است.
SEC معتقد است برخی از ارزهای دیجیتال مانند ریپل (XRP) اوراق بهادار محسوب می‌شوند و تحت قوانین سخت‌گیرانه‌ای قرار دارند، در حالی که دیگران مانند بیت‌کوین را به عنوان کالا در نظر می‌گیرد.
یکی از مهم‌ترین تصمیمات اخیر SEC، بررسی و تصویب ETFهای بیت‌کوین و اتریوم است که می‌تواند تأثیر زیادی بر پذیرش نهادی ارزهای دیجیتال بگذارد. تأیید ETFهای اسپات بیت‌کوین در سال ۲۰۲۴ باعث افزایش قیمت بیت‌کوین شد، زیرا سرمایه‌گذاران نهادی بیشتری وارد این بازار شدند.
علاوه بر این، SEC قوانین سخت‌گیرانه‌ای برای پروژه‌های دیفای (DeFi) و عرضه اولیه سکه (ICO) اعمال کرده و بسیاری از شرکت‌های کریپتویی را به دلیل عدم رعایت این قوانین جریمه کرده است. بنابراین، سیاست‌های SEC یکی از عوامل کلیدی در تعیین آینده بازار ارزهای دیجیتال است.
- شاید برایتان جالب باشد :
ارز دیجیتال بانک مرکزی یا CBDC چیست؟
صندوق بین‌المللی پول (IMF)
صندوق بین‌المللی پول (IMF) یکی از مهم‌ترین نهادهای مالی جهانی است که بر سیاست‌های پولی و اقتصادی کشورهای مختلف نظارت دارد. این سازمان نقش مهمی در مشاوره به دولت‌ها درباره قوانین مربوط به ارزهای دیجیتال و اقتصاد دیجیتال دارد.
در سال‌های اخیر ، IMF بارها درباره خطرات بالقوه رمزارزها مانند فرار سرمایه ، بی‌ثباتی مالی و تأثیر آنها بر سیاست‌های پولی کشورها هشدار داده است. این سازمان همچنین مخالف پذیرش بیت‌کوین به عنوان ارز قانونی توسط کشورهایی مانند السالوادور بوده و نسبت به پیامدهای این تصمیم هشدار داده است.
از سوی دیگر ، صندوق بین‌المللی پول به دنبال توسعه ارزهای دیجیتال بانک مرکزی (CBDC) به عنوان جایگزینی برای ارزهای دیجیتال غیرمتمرکز است. این سازمان معتقد است که CBDCها می‌توانند باعث افزایش شفافیت، کاهش هزینه‌های تراکنش و کنترل بهتر سیاست‌های پولی شوند.
IMF همچنین در حال همکاری با بانک‌های مرکزی مختلف برای ارائه راهکارهایی در مورد تنظیم بازار کریپتو و کاهش ریسک‌های آن است. تأثیرگذاری IMF بر سیاست‌های مالی و نظارتی کشورها می‌تواند نقش تعیین‌کننده‌ای در آینده رمزارزها و نحوه استفاده از آنها در اقتصاد جهانی داشته باشد.
- شاید برایتان جالب باشد :
کدام کشورها بیت کوین را به رسمیت شناختند؟
گروه ویژه اقدام مالی (FATF)
گروه ویژه اقدام مالی یا Financial Action Task Force به اختصار (FATF) یک سازمان بین‌المللی است که وظیفه نظارت بر مبارزه با پول‌شویی (AML) و تأمین مالی تروریسم (CFT) را بر عهده دارد. FATF قوانین و توصیه‌هایی را برای کشورها و مؤسسات مالی تعیین می‌کند که صرافی‌های ارز دیجیتال و پروژه‌های بلاکچین نیز موظف به رعایت آنها هستند.
یکی از مهم‌ترین قوانین FATF، قانون سفر (Travel Rule) است که صرافی‌ها را ملزم می‌کند اطلاعات مربوط به ارسال و دریافت‌کنندگان تراکنش‌های رمزارزی را ثبت کرده و در صورت لزوم ، به مقامات ارائه دهند.
سیاست‌های FATF می‌توانند تأثیر مستقیم بر عملکرد صرافی‌های ارز دیجیتال، کیف پول‌های غیرحضانتی و پلتفرم‌های دیفای داشته باشند. کشورهایی که این قوانین را رعایت نکنند، ممکن است در لیست سیاه FATF قرار بگیرند که باعث محدودیت‌های شدید در فعالیت‌های اقتصادی و مالی آنها می‌شود.
به همین دلیل ، بسیاری از صرافی‌های ارز دیجیتال ، به ویژه پلتفرم‌های متمرکز مانند بایننس و کوین‌بیس ، مجبور به اجرای قوانین سخت‌گیرانه KYC (احراز هویت مشتری) و AML شده‌اند. تصمیمات FATF می‌تواند بر آینده حریم خصوصی در تراکنش‌های رمزارزی و میزان پذیرش ارزهای دیجیتال در سیستم مالی جهانی تأثیر بگذارد.
- شاید برایتان جالب باشد :
بهترین صرافی برای ایرانی‌ها کدام است؟ هر آنچه که باید بدانید!
کمیسیون معاملات آتی کالای آمریکا (CFTC)
کمیسیون معاملات آتی کالای آمریکا (CFTC) یکی از نهادهای کلیدی در تنظیم و نظارت بر بازارهای مالی ایالات متحده است که بر قراردادهای مشتقه ، معاملات آتی و اختیار معامله نظارت دارد. این سازمان مسئول تنظیم بازارهای آتی بیت‌کوین و اتریوم است که در صرافی‌هایی مانند CME Group معامله می‌شوند.
معاملات آتی و مشتقه‌ها تأثیر زیادی بر نقدینگی و نوسانات بازار ارزهای دیجیتال دارند، زیرا سرمایه‌گذاران نهادی می‌توانند از طریق این ابزارهای مالی، بدون نیاز به خرید مستقیم رمزارزها، روی قیمت آنها شرط‌بندی کنند.
CFTC نسبت به SEC رویکرد بازتری نسبت به ارزهای دیجیتال دارد و بیت‌کوین و اتریوم را به عنوان کالا (Commodity) در نظر می‌گیرد، نه اوراق بهادار. این تفاوت دیدگاه باعث شده که CFTC به دنبال افزایش نظارت بر بازار کریپتو باشد، اما نه به اندازه SEC که در تلاش است قوانین سخت‌گیرانه‌تری را اعمال کند.
با این حال، CFTC در برابر معاملات غیرقانونی، دستکاری بازار و کلاهبرداری‌های مرتبط با ارزهای دیجیتال بسیار سخت‌گیر است و بارها جریمه‌های سنگینی برای شرکت‌های کریپتویی وضع کرده است. این سازمان با افزایش نظارت خود، می‌تواند تأثیر زیادی بر شفافیت و پذیرش قانونی بازار ارزهای دیجیتال داشته باشد.
بلک راک در بازار ارزهای دیجیتال
بلک راک (BlackRock) بزرگ‌ترین شرکت مدیریت دارایی در جهان است که در سال ۱۹۸۸ تأسیس شد. این شرکت آمریکایی دارایی‌هایی به ارزش بیش از ۱۰ تریلیون دلار را مدیریت می‌کند و در زمینه سرمایه‌گذاری، مدیریت ریسک، و خدمات مالی فعالیت دارد.
- نقل قول بخوانید :
Pyramid Analytics, an AI and analytics company, has secured a strategic $50 million investment from BlackRock, strengthening its position in the enterprise AI and data analytics market to support further technological development and global expansion
Pyramid Analytics ، یک شرکت هوش مصنوعی و تجزیه و تحلیل ، سرمایه گذاری استراتژیک 50 میلیون دلاری را از BlackRock تضمین کرده است و موقعیت خود را در بازار هوش مصنوعی سازمانی و تجزیه و تحلیل داده ها برای حمایت از توسعه بیشتر فناوری و گسترش جهانی تقویت کرده است.
بلک راک یکی از تأثیرگذارترین نهادها در بازارهای مالی جهانی، از جمله بازار ارزهای دیجیتال است. این شرکت در سال‌های اخیر با ورود به حوزه ETFهای بیت کوین و سرمایه‌گذاری در شرکت‌های مرتبط با بلاکچین ، تأثیر زیادی بر روند بازار کریپتو داشته است. و بیانه‌ها و اخبارهایی که از این نهاد به ما می‌رسند ، می‌توانند تاثیر زیادی در تصمیم‌گیری‌های داشته باشند.
سخن پایانی
سازمان‌ها و نهادهای مختلف مالی با سیاست‌گذاری‌ها و تصمیمات خود نقش مهمی در شکل‌دهی به بازار ارزهای دیجیتال ایفا می‌کنند. فدرال رزرو، کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC)، صندوق بین‌المللی پول (IMF)، و گروه ویژه اقدام مالی (FATF) از جمله سازمان‌هایی هستند که به‌طور مستقیم بر نوسانات و روند حرکت بازار ارزهای دیجیتال تأثیر دارند. به‌ویژه، تصمیمات این نهادها در مورد نرخ بهره، تنظیم قوانین برای پروژه‌های ارز دیجیتال، و نظارت بر بازارهای مالی، می‌توانند باعث تغییرات عمده در ارزش و پذیرش این ارزها شوند.
بنابراین ، سرمایه‌گذاران و فعالان بازار ارزهای دیجیتال باید همواره از تحولات و سیاست‌های این سازمان‌ها آگاه باشند تا بتوانند تصمیمات خود را به‌درستی اتخاذ کنند و از ریسک‌ها و فرصت‌های موجود بهره‌برداری کنند. همچنین، توجه به نحوه تعامل نهادهای دولتی با ارزهای دیجیتال و پذیرش یا محدودیت‌های قانونی آنها می‌تواند تأثیرات زیادی بر آینده این بازار داشته باشد.
اگر زمان کافی برای دنبال کردن اخبار و اتفاقات این سازمان‌ها ندارید ، اسمارت راینو با تیم تحلیلگر و محققی که دارد ، همواره جدیدترین اخبارمهم جهان در حوزه بازار ارزهای دیجیتال را در کانال تلگرام به صورت لحظه‌ای قرار می‌دهد. می‌توانید از این لینک کانال تلگرام اسمارت راینو وارد شوید.
هوشیار باشید.
- منابع :
