مدل‌های ریسک سرمایه
روش سرمایه اصلی (Core Equity Method):
هنگام باز کردن یک موقعیت جدید، شما تعیین می‌کنید که چه مقدار سرمایه به آن موقعیت اختصاص دهید، بر اساس سرمایه موجود و تخصیص‌نشده خود. اگر ۱۰,۰۰۰ دلار در حساب خود دارید اما ۳,۰۰۰ دلار از آن به عنوان مارجین برای موقعیت‌های باز فعلی استفاده شده است، اندازه موقعیت خود را بر اساس ۷,۰۰۰ دلار محاسبه خواهید کرد.
روش کل سرمایه (Total Equity Method):
در استفاده از روش کل سرمایه، اندازه موقعیت خود را بر اساس ارزش نقدی حساب خود به علاوه ارزش تمام موقعیت‌های باز محاسبه می‌کنید. اگر ۷,۰۰۰ دلار در حساب دارید، ۳,۰۰۰ دلار به عنوان مارجین تأمین شده و ۲,۰۰۰ دلار سود غیرمحقق دارید، موقعیت‌های جدید را برای ۱۲,۰۰۰ دلار سرمایه اندازه‌گیری خواهید کرد.
روش کل سرمایه کاهش‌یافته (Reduced Total Equity Method):
این روش، اندازه موقعیت شما را بر اساس ارزش نقدی تخصیص‌نیافته حساب به علاوه هرگونه سود غیرمحقق که توسط حد ضرر تضمین شده است محاسبه می‌کند. فرض کنید ۷,۰۰۰ دلار سرمایه تخصیص‌نیافته در حساب خود دارید، ۳,۰۰۰ دلار به عنوان مارجین تأمین شده، ۲,۰۰۰ دلار سود غیرمحقق و ۱۵۰۰ دلار از این ۲,۰۰۰ دلار توسط یک حد ضرر در سود تضمین شده است. در این صورت، موقعیت خود را برای ۸,۵۰۰ دلار تنظیم خواهید کرد.
مدل CPR برای تعیین اندازه موقعیت
بسیاری از سیستم‌های رایج تعیین اندازه موقعیت، اندازه موقعیت را به‌عنوان تابعی از ریسک کنترل می‌کنند. مدل CPR سه فاکتور را در نظر می‌گیرد: سرمایه (C)، اندازه موقعیت (P) و ریسک (R). اگر بخواهید ۲٪ از یک حساب ۵,۰۰۰ دلاری را به خطر بیندازید، مقدار C شما برای این معامله ۱۰۰ دلار خواهد بود. ما قبلاً در درس قبلی مشخص کرده‌ایم که R ریسک در هر واحد است. با داشتن مقادیر C و R، می‌توانید به راحتی P را با استفاده از فرمول زیر محاسبه کنید: P = C / R
فرض کنید یک حساب ۱۰,۰۰۰ دلاری دارید و می‌خواهید یک موقعیت خرید ETH را با قیمت ۲,۰۰۰ دلار برای هر ETH باز کنید. فرض کنید، همچنین، که سیستم یا تنظیم معامله شما نشان می‌دهد که ایده شما زیر ۱,۹۰۰ دلار بی‌اعتبار می‌شود. ریسک شما در هر واحد ۱۰۰ دلار (R) خواهد بود. حالا فرض کنید ریسک مجاز کل شما ۲.۵٪ یا ۲۵۰ دلار (C) است. در این صورت، ریسک مجاز کل خود را بر ریسک در هر واحد تقسیم کرده و اندازه موقعیت خود را تعیین می‌کنید—2.5 واحد ETH (P).
